随着我国多层次养老保险体系建设加速推进，第三支柱正从制度全面铺开转向高质量发展的关键阶段：全国个人养老金账户总量突破8200万户，商业养老保险保费规模五年复合增速超15%，市场规模逼近万亿元。

产品供给扩容 打造第三支柱保障底盘

中国保险行业协会数据显示，保险业在多层次、多支柱养老保险体系中发挥着重要作用。在第一支柱层面，多家保险机构担任基本养老保险基金投资管理人；第二支柱层面，截至2026年一季度，保险机构受托管理企业年金资产超2.57万亿元，成为企业年金市场的主力军；第三支柱层面，商业养老保险保费规模持续扩大，产品供给日益丰富，覆盖人群不断拓宽。

《接不来的父母，回不去的故乡——2026中国独生子女给异地父母养老现状白皮书》显示，近半数年轻人开始考虑养老前置规划，商业保险凭借稳健现金流优势，成为仅次于存款的养老储备选择。

公开数据显示，2020年至2025年间，商业养老保险保费年复合增长率保持在15%以上，市场规模从数千亿元增长至接近万亿元。

专属商业养老保险发展提速

从产品供给数量来看，商业养老保险产品持续完善，多类型产品不断推向市场。当前，80余家保险机构在售的养老年金保险产品达460款，兼顾长期财富积累和退休后持续收入安排，并为长寿带来的财务风险提供保障。

专属商业养老保险以养老风险保障和资金管理为核心，采用"保证+浮动"双账户模式，缴费灵活。截至2025年年末，专属商业养老保险保费规模超201亿元，其中新业态、新产业就业人员保单达9万件。

个人养老金保险产品持续优化

个人养老金制度的深入推进为商业养老保险提供了广阔发展空间。截至2026年6月初，全国个人养老金账户总量突破8200万户。统计显示，个人养老金在售产品数量持续增加，其中储蓄类产品256款、保险类产品230款，理财类39款、基金类349款。

与储蓄、理财、基金等其他个人养老金产品相比，保险类养老产品的独特优势在于提供与生命等长的确定性现金流，有效对冲长寿风险。部分产品还整合了身故保障和长期护理责任，实现养老资金储备与健康、身故风险的一体化覆盖。

服务生态建设推动转型

保险业在第三支柱中的核心价值不仅在于提供金融产品，更体现在发挥风险保障与服务整合的独特优势。商业保险通过"保单+服务"模式，将服务边界延伸至居家照护、机构养老、医养协同等实体场景，为客户提供全生命周期的养老服务解决方案。

例如，中国人寿旗下"国寿嘉园"养老社区已完成全国多城布局，投保客户可享受入住绿色通道与专属权益。友邦人寿则以"康养管家"服务体系为核心，将个人养老金年金产品与全场景养老服务深度连接，目前已服务超30万客户。

资金安全稳健运行

养老金融的根基是资金安全。多家保险机构在资产端精准匹配养老负债久期，布局长久期优质资产，以成熟的跨周期投资能力穿越市场波动，为全场景养老服务生态提供坚实的资金支撑，也为第三支柱养老保险的高质量发展筑牢底层底盘。

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